NEEX: Chiến Lược Giao Dịch Tuần 03 (13/01/2025)

Tổng quan tuần qua:
VNIndex khép lại tuần với mức 1230.48 điểm, giảm 1.92% so với tuần trước. Mặc dù thanh khoản đã có cải thiện, mức độ vẫn thấp hơn bình quân. Đây là tuần thứ hai liên tiếp VNIndex chịu sự điều chỉnh, chủ yếu do áp lực từ tỷ giá và kỳ vọng FED giảm số lần hạ lãi suất trong năm 2025.

Phiên giao dịch cuối tuần đã chi phối đáng kể mức giảm của cả tuần, với sự suy yếu tập trung ở các cổ phiếu vốn hóa lớn. Các ngành như Du lịch giải trí, Dịch vụ tài chính, Bán lẻ, Dầu khí đồng loạt giảm trên 4%.

Khối ngoại quay trở lại xu hướng bán ròng, đạt giá trị 36 triệu USD, tăng mạnh so với mức 1 triệu USD của tuần trước.

Điểm tin đáng chú ý:

• Hoa Kỳ: Chỉ số PMI Dịch vụ tháng 12/2024 đạt 56.8, cải thiện từ mức 56.1 trong tháng 11, cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ trong lĩnh vực này.
• Trung Quốc: Lạm phát giảm xuống gần 0%, đồng nhân dân tệ rơi xuống mức thấp nhất trong 16 tháng qua, làm dấy lên lo ngại về giảm phát.
• USD Index (DXY): Đồng USD chạm 109 điểm, trong khi lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm đạt đỉnh cao nhất trong 8 tháng.
• Việt Nam: Xuất khẩu tôm đạt 4 tỷ USD trong năm 2024, tăng 15% so với năm 2023, nhờ nhu cầu phục hồi tại thị trường Mỹ và Trung Quốc.

Chiến lược giao dịch tuần này:

Kịch bản tích cực (50%)

• Đà giảm của VNIndex có thể tiếp diễn nhưng sẽ chậm lại khi chỉ số tiếp cận vùng hỗ trợ 1210-1220 điểm.
• Các nhóm ngành chủ lực như Ngân hàng, Chứng khoán, Bất động sản có thể kích hoạt lực cầu bắt đáy và hỗ trợ thị trường ổn định hơn.

Kịch bản tiêu cực (50%)

• Tâm lý tiêu cực gia tăng có thể đẩy VNIndex thử thách mốc 1200 điểm, trong khi VN30 có nguy cơ phá vỡ ngưỡng 1275-1280 điểm, đặc biệt khi thời điểm đáo hạn phái sinh đang đến gần.

Hành động khuyến nghị:

1. Cân đối danh mục: Duy trì tỷ trọng cổ phiếu từ 50%-70% tổng tài sản. Loại bỏ các cổ phiếu yếu, tái cơ cấu vào các mã có sức mạnh kỹ thuật tốt.
2. Đối với người mua: Theo dõi nhịp điều chỉnh của thị trường để tích lũy cổ phiếu trong Danh Mục Chiến Lược, ưu tiên những mã đã tạo đáy trung hạn.
3. Đối với người bán: Chốt lời từng phần với các vị thế đạt kỳ vọng. Tránh giữ cổ phiếu có tín hiệu kỹ thuật yếu hơn mặt bằng chung.

Danh Mục Chiến Lược Trung Hạn:

Hiện tại, danh mục tập trung vào các cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng mạnh trong năm 2025, với mức giá đang ở mức chiết khấu hấp dẫn. Đây là cơ hội cho nhà đầu tư tối ưu hóa lợi nhuận khi thị trường có dấu hiệu phục hồi.

Cùng NEEX định hướng chiến lược thông minh và bền vững