Chiến Lược Tuần 02/2025: Bắt Nhịp Đầu Năm, Vượt Thử Thách Lớn

Tổng Quan Thị Trường Tuần Qua

VNIndex kết thúc tuần đầu tiên của năm 2025 ở mức 1.254,5 điểm, giảm 20,55 điểm (-1,61%). Thanh khoản cũng giảm khoảng 20%, phản ánh tâm lý nhà đầu tư thận trọng khi hiệu ứng "Santa Claus rally" không diễn ra như mong đợi.

• Cổ phiếu ngân hàng: Sau khi nâng đỡ thị trường vào cuối năm, nhóm này đã quay đầu giảm, chiếm một nửa mức giảm của chỉ số.
• Ngành nổi bật: Một số cổ phiếu vừa và nhỏ giữ được đà tăng, nhưng độ rộng thị trường giảm khi 13/18 ngành mất điểm. Trong đó, nhóm Công nghệ thông tin và Xây dựng tăng nhẹ (>0,8%), trong khi Bảo hiểm, Dịch vụ tài chính, và Dầu khí giảm hơn 1,1%.
• Khối ngoại: Quy mô bán ròng thu hẹp đáng kể, chỉ còn 1 triệu USD, giảm mạnh so với mức 12 triệu USD tuần trước.

Tin Tức Kinh Tế Nổi Bật

1. Ngân hàng Nhà nước (NHNN): Ngày 2/1/2025, NHNN phát hành 18.850 tỷ đồng tín phiếu, hút ròng 3.850 tỷ qua kênh này. Động thái này phản ánh sự điều tiết thanh khoản cẩn trọng của cơ quan quản lý.
2. PMI Việt Nam tháng 12/2024: Báo cáo từ S&P Global cho thấy sản lượng và đơn hàng mới tăng chậm, niềm tin kinh doanh giảm mạnh, và việc làm tiếp tục suy giảm.
3. Ngân sách Nhà nước: Tổng thu NSNN năm 2024 đạt 1.997 nghìn tỷ, vượt 17,4% dự toán. Bội chi ngân sách giảm xuống 3,4% GDP, trong khi lãi suất bình quân trái phiếu chính phủ là 2,52%/năm.
4. Nghị định mới về hỗ trợ đầu tư: Chính phủ ban hành Nghị định 182/2024/NĐ-CP, hỗ trợ tối đa 50% chi phí đầu tư ban đầu cho các dự án R&D ngành bán dẫn và AI, áp dụng từ năm 2024.

Chiến Lược Giao Dịch Tuần Mới

Kịch Bản Tích Cực (60%)

Áp lực bán có thể kéo dài trong vài phiên đầu tuần, khiến VNIndex kiểm định lại vùng hỗ trợ quan trọng 1.240-1.250 điểm. Các cổ phiếu vốn hóa lớn sau hiệu ứng kéo NAV cuối năm đã tiệm cận vùng hỗ trợ mạnh, có khả năng đảo chiều cao. Nếu tâm lý thị trường ổn định, chỉ số có thể hồi phục và hướng tới kháng cự 1.260-1.265 điểm.

Kịch Bản Tiêu Cực (40%)

Nếu tâm lý thận trọng chi phối, VNIndex có thể giảm về 1.230 hoặc thậm chí 1.220 điểm. Tuy nhiên, với các yếu tố hỗ trợ như gia hạn Thông tư 02 hay kết quả kinh doanh quý 4/2024, biên độ giảm sẽ được kiểm soát.

Chiến Lược Hành Động Đề Xuất

• Tỷ trọng cổ phiếu: Duy trì mức 50%-70% tổng tài sản, tập trung cơ cấu danh mục, loại bỏ các cổ phiếu yếu và chuyển sang những mã có sức đề kháng tốt.
• Bên mua (cầm tiền): Theo dõi các nhịp điều chỉnh để gom cổ phiếu trong danh mục chiến lược hoặc các mã đã xác định đáy trung hạn.
• Bên bán (cầm cổ phiếu): Hiện thực hóa lợi nhuận ở các vị thế đạt kỳ vọng. Tránh giữ các cổ phiếu có trạng thái kỹ thuật yếu hoặc xu hướng không rõ ràng.

Hiệu Suất Danh Mục Trung Hạn

Danh mục chiến lược trung hạn của NEEX tập trung vào các cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ, với các yếu tố thúc đẩy giá trị trong quý 4/2024 và nửa đầu năm 2025. Hiện tại, các cổ phiếu này đang ở mức giá chiết khấu hấp dẫn, tạo cơ hội tối ưu hóa lợi nhuận khi xu hướng tích cực trở lại.

Tín Hiệu Giao Dịch T+ Nổi Bật

Sử dụng công cụ phân tích độc quyền của NEEX, các tín hiệu giao dịch T+ được thiết kế để giúp nhà đầu tư nhận diện cơ hội ngắn hạn với độ chính xác cao. Đây là giải pháp lý tưởng cho những ai yêu thích chiến lược giao dịch nhanh gọn, tối ưu hóa lợi nhuận từ biến động thị trường trong ngày hoặc vài ngày.

NEEX - Đối Tác Tài Chính Tin Cậy

NEEX không chỉ mang đến nền tảng giao dịch hiện đại mà còn đồng hành cùng nhà đầu tư với các chiến lược phân tích chuyên sâu và đội ngũ hỗ trợ tận tâm. Bắt đầu hành trình đầu tư vững chắc cùng NEEX hôm nay.